深度

爱点击首份上市财报分析:增速引擎、潜力和挑战在哪?

2018-04-11 10:28:32   阅读量:372

在广告领域,去年年末刚刚在纳斯达克上市的爱点击就是一个非常好的例子,而它刚刚交出了上市后的第一份成绩单。

分析一个行业的典型企业往往可以帮助我们更快更好的理清行业的发展走向,以及对未来市场的预期。在广告领域,去年年末刚刚在纳斯达克上市的爱点击就是一个非常好的例子,而它刚刚交出了上市后的第一份成绩单。

尽管中国第三方营销技术平台群雄割据,但成功赴美上市的,爱点击是第一个。

根据最新的财报,爱点击2017年四季度和全年业绩的毛收入和净收入均创历史新高。移动受众解决方案的净收入,分别占2017年四季度和全年总净收入的85.9%和81.0%,正如爱点击首席执行官兼共同创始人薛永康所说的,业绩增长的新高主要来自于“移动营销战略转型的成果”,发力移动营销,投入更多技术研发,深化与腾讯、百度的合作关系,让爱点击能够在旧业务增速放缓的情况下,依靠新业务——移动受众解决方案的崛起实现转型升级。

在美股市场中,许多公司尽管还未彻底盈利,但投资人依旧相信其未来的发展潜力,特斯拉、亚马逊就是最好的例子,后者市值更达到全球第二,仅次于苹果。尽管美股不少广告技术相关企业仍在承压,但背靠中国这样一个全球最大的消费市场,爱点击依然能够给出约40%的未来增长预期。

增速引擎:移动化

据Frost & Sullivan 2017年8月发布的《中国在线营销市场独立市场研究报告》显示,中国移动端广告市场在2016-2021期间预期年化复合增长率26%。实际上自2015年之后,中国的移动广告市场就已经超过PC,此后市场规模逐年扩大,成为整个行业的发展引擎。

爱点击也不例外。财报显示,爱点击核心业务之一的移动受众解决方案毛收入为1.722亿美元,同比增长53.2%。在净收入方面,移动受众解决方案增长75.6%,从2016年的5,780万美元增至1.014亿美元。爱点击通过战略转型捕获到的日益增长的移动端市场需求正在显现成果,移动业务已成为其绝对的增长引擎。

在移动广告市场中,爱点击不仅覆盖广泛的移动App,更与流量红利最为集中的社交广告和信息流广告的最大玩家腾讯和百度保持着深度合作。

薛永康在财报电话会议中特别提到,“2017年爱点击与腾讯在品牌广告和效果广告均有紧密合作。尤其随着短视频的火爆和微信统治地位的加强,我们将继续主动开拓信息流广告之外更多的新型广告形式,促进这些平台流量的进一步商业化。”

谈及与百度的合作时,他表示:“这一合作为我们培育和开拓海内外迅速增长的原生广告市场创造了宝贵的机会。”新闻信息流和原生广告的融合,将能够带来更好的体验、使用和参与度,在带来更多附加值的同时实现更好的转化效果。

可期的商业增长潜力

爱点击主打的是一站式的广告服务平台,能够帮助广告主提供全渠道的广告投放、优化服务,与此同时利用自身积累的数据库资源,帮助广告主实现更为精准的广告采买和投放,同时,在此基础上突破营销领域,应用大数据帮助各行各业的客户取得商业成功。

对此,爱点击首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健认为,爱点击的三级火箭已逐步成型,“一是以移动为主要触点的全渠道触达;二是以数据+技术为核心燃料;三是以商业智能+智慧零售为场景驱动力”。

移动增长引擎已在前文进行了分析。而在数据和技术层面,截至2017年12月31日的30天内,爱点击有6.3亿活跃受众数据,据Frost&Sullivan报告显示仍是独立在线营销技术平台中拥有最大中国消费者数据库的企业。丰富的数据体系使其能够针对不同行业类型的广告主提供行之有效的营销解决方案。

在技术层面,爱点击已经有了覆盖数据、营销技术、端对端解决方案和广告诉求解决方案的完善技术架构。而在新技术探索上,薛永康表示,人工智能和区块链都是公司不断探索的领域。“将区块链技术应用于在线营销意味着透明度、品牌安全和企业责任的一大进步,爱点击正积极融合此类创新方法,将技术平台打造的更可信、更具规模、更安全,并借此强化商业模式、产品及技术水平。”

“商业智能+智慧零售”不仅成为最近几年科技巨头不断进入的大热领域,更是资本市场频频看好的投资业态。可以注意到的是,爱点击持续开发了针对汽车、旅游、零售、教育、金融服务等不同行业的解决方案,尤其是将强大的数据规模和分析能力用于百货零售企业的“智慧零售”,不仅对潜在消费人群拥有了更为深度的洞察,更可进一步帮助企业高效制定和调整商业决策,以取得更大的商业成功,或许,这也是资本市场对爱点击不断加大关注的重要理由之一。

不可忽视的挑战

尽管转型移动解决方案的战略已初见成效,但是在财报中,爱点击也提到了移动营销不可忽视的潜在挑战。

首先就是利润率受到挤压,主要原因是移动受众解决方案虽然有扩张,但其毛利率相比其他解决方案较低。

其次是激烈的竞争环境,尽管爱点击目前处于第三方营销技术平台的前位,但是这一市场群雄割据的态势明显。爱点击如何扩大市场份额以形成足够的竞争壁垒将是未来面临的一大挑战。

最后则是市场环境的不确定性。广告营销行业变化迅速,无论是流量、客户需求、技术变革,任何一个因素发生巨变之后,如果不能快速适应变化就将在竞争中处于下风。所以对于变化的快速反应,快速调整,将是对一家广告平台管理、运营和研发实力的高强度考验。

对于刚刚上市的爱点击而言,2017年财报可以说是对过去9年创业积累的一次结业考试,真正的挑战还在后面。不过爱点击显然正在努力扩大先动优势。来自第三方机构上海申银万国证券研究所的分析师预计爱点击的毛利率将在2018年保持稳定,并认为随着更成熟的数据库储备和品牌客户的增加,爱点击或在这个市场获得更多的议价能力。

此外,爱点击也在不断扩展渠道,如与腾讯广告平台保持密切合作关系的同时,也扩展到腾讯云等其他腾讯产品,并增加更多新的营销渠道。综合来看,在捍卫第三方营销技术平台第一名的持久战中,爱点击已交出了移动业务快速增长、交易额高增、毛利率稳定、渠道不断扩展的初步成绩。在此基础上,爱点击的未来表现值得期待。

Morketing原创首发,作者:Neo,转载或内容合作请点击版权说明,违规转载法律必究。

0/300
内容不能少于5个字符!

扫一扫关注我们

扫一扫关注我们

爱点击首份上市财报分析:增速引擎、潜力和挑战在哪?

在广告领域,去年年末刚刚在纳斯达克上市的爱点击就是一个非常好的例子,而它刚刚交出了上市后的第一份成绩单。

分析一个行业的典型企业往往可以帮助我们更快更好的理清行业的发展走向,以及对未来市场的预期。在广告领域,去年年末刚刚在纳斯达克上市的爱点击就是一个非常好的例子,而它刚刚交出了上市后的第一份成绩单。

尽管中国第三方营销技术平台群雄割据,但成功赴美上市的,爱点击是第一个。

根据最新的财报,爱点击2017年四季度和全年业绩的毛收入和净收入均创历史新高。移动受众解决方案的净收入,分别占2017年四季度和全年总净收入的85.9%和81.0%,正如爱点击首席执行官兼共同创始人薛永康所说的,业绩增长的新高主要来自于“移动营销战略转型的成果”,发力移动营销,投入更多技术研发,深化与腾讯、百度的合作关系,让爱点击能够在旧业务增速放缓的情况下,依靠新业务——移动受众解决方案的崛起实现转型升级。

在美股市场中,许多公司尽管还未彻底盈利,但投资人依旧相信其未来的发展潜力,特斯拉、亚马逊就是最好的例子,后者市值更达到全球第二,仅次于苹果。尽管美股不少广告技术相关企业仍在承压,但背靠中国这样一个全球最大的消费市场,爱点击依然能够给出约40%的未来增长预期。

增速引擎:移动化

据Frost & Sullivan 2017年8月发布的《中国在线营销市场独立市场研究报告》显示,中国移动端广告市场在2016-2021期间预期年化复合增长率26%。实际上自2015年之后,中国的移动广告市场就已经超过PC,此后市场规模逐年扩大,成为整个行业的发展引擎。

爱点击也不例外。财报显示,爱点击核心业务之一的移动受众解决方案毛收入为1.722亿美元,同比增长53.2%。在净收入方面,移动受众解决方案增长75.6%,从2016年的5,780万美元增至1.014亿美元。爱点击通过战略转型捕获到的日益增长的移动端市场需求正在显现成果,移动业务已成为其绝对的增长引擎。

在移动广告市场中,爱点击不仅覆盖广泛的移动App,更与流量红利最为集中的社交广告和信息流广告的最大玩家腾讯和百度保持着深度合作。

薛永康在财报电话会议中特别提到,“2017年爱点击与腾讯在品牌广告和效果广告均有紧密合作。尤其随着短视频的火爆和微信统治地位的加强,我们将继续主动开拓信息流广告之外更多的新型广告形式,促进这些平台流量的进一步商业化。”

谈及与百度的合作时,他表示:“这一合作为我们培育和开拓海内外迅速增长的原生广告市场创造了宝贵的机会。”新闻信息流和原生广告的融合,将能够带来更好的体验、使用和参与度,在带来更多附加值的同时实现更好的转化效果。

可期的商业增长潜力

爱点击主打的是一站式的广告服务平台,能够帮助广告主提供全渠道的广告投放、优化服务,与此同时利用自身积累的数据库资源,帮助广告主实现更为精准的广告采买和投放,同时,在此基础上突破营销领域,应用大数据帮助各行各业的客户取得商业成功。

对此,爱点击首席运营官、首席技术官兼共同创始人唐健认为,爱点击的三级火箭已逐步成型,“一是以移动为主要触点的全渠道触达;二是以数据+技术为核心燃料;三是以商业智能+智慧零售为场景驱动力”。

移动增长引擎已在前文进行了分析。而在数据和技术层面,截至2017年12月31日的30天内,爱点击有6.3亿活跃受众数据,据Frost&Sullivan报告显示仍是独立在线营销技术平台中拥有最大中国消费者数据库的企业。丰富的数据体系使其能够针对不同行业类型的广告主提供行之有效的营销解决方案。

在技术层面,爱点击已经有了覆盖数据、营销技术、端对端解决方案和广告诉求解决方案的完善技术架构。而在新技术探索上,薛永康表示,人工智能和区块链都是公司不断探索的领域。“将区块链技术应用于在线营销意味着透明度、品牌安全和企业责任的一大进步,爱点击正积极融合此类创新方法,将技术平台打造的更可信、更具规模、更安全,并借此强化商业模式、产品及技术水平。”

“商业智能+智慧零售”不仅成为最近几年科技巨头不断进入的大热领域,更是资本市场频频看好的投资业态。可以注意到的是,爱点击持续开发了针对汽车、旅游、零售、教育、金融服务等不同行业的解决方案,尤其是将强大的数据规模和分析能力用于百货零售企业的“智慧零售”,不仅对潜在消费人群拥有了更为深度的洞察,更可进一步帮助企业高效制定和调整商业决策,以取得更大的商业成功,或许,这也是资本市场对爱点击不断加大关注的重要理由之一。

不可忽视的挑战

尽管转型移动解决方案的战略已初见成效,但是在财报中,爱点击也提到了移动营销不可忽视的潜在挑战。

首先就是利润率受到挤压,主要原因是移动受众解决方案虽然有扩张,但其毛利率相比其他解决方案较低。

其次是激烈的竞争环境,尽管爱点击目前处于第三方营销技术平台的前位,但是这一市场群雄割据的态势明显。爱点击如何扩大市场份额以形成足够的竞争壁垒将是未来面临的一大挑战。

最后则是市场环境的不确定性。广告营销行业变化迅速,无论是流量、客户需求、技术变革,任何一个因素发生巨变之后,如果不能快速适应变化就将在竞争中处于下风。所以对于变化的快速反应,快速调整,将是对一家广告平台管理、运营和研发实力的高强度考验。

对于刚刚上市的爱点击而言,2017年财报可以说是对过去9年创业积累的一次结业考试,真正的挑战还在后面。不过爱点击显然正在努力扩大先动优势。来自第三方机构上海申银万国证券研究所的分析师预计爱点击的毛利率将在2018年保持稳定,并认为随着更成熟的数据库储备和品牌客户的增加,爱点击或在这个市场获得更多的议价能力。

此外,爱点击也在不断扩展渠道,如与腾讯广告平台保持密切合作关系的同时,也扩展到腾讯云等其他腾讯产品,并增加更多新的营销渠道。综合来看,在捍卫第三方营销技术平台第一名的持久战中,爱点击已交出了移动业务快速增长、交易额高增、毛利率稳定、渠道不断扩展的初步成绩。在此基础上,爱点击的未来表现值得期待。

Morketing原创首发,作者:Neo,转载或内容合作请点击版权说明,违规转载法律必究。